開(kāi)年“第一股”落地陜西！陜西旅游今日在上交所主板敲鐘上市！

1月6日，陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：陜西旅游，證券代碼：603403.SH）在上交所主板成功上市，成為我省2026年開(kāi)年第一股，也是2026年A股全國(guó)首家上市公司。陜西旅游為我省第84家A股上市公司、第46家主板上市公司。

陜西旅游于2025年5月30日獲上交所主板受理，是“827新政”以來(lái)首家受理的文旅類企業(yè)，于2025年11月7日順利通過(guò)上交所上市審核委員會(huì)審議，并于2025年11月19日獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)，從受理至上市歷時(shí)7個(gè)月，今天順利敲鐘上市，成為近五年來(lái)A股首家文旅類上市企業(yè)，近八年來(lái)上交所首家文旅類上市企業(yè)（此前，西域旅游300859.SZ于2020年7月在創(chuàng)業(yè)板上市，天目湖603136.SH于2017年9月在上證主板上市），大幅提振文旅行業(yè)資本化信心。

上市首日，陜西旅游以131.15元/股開(kāi)盤，高開(kāi)63.04%，開(kāi)盤市值破百億，達(dá)101.42億元。陜西旅游本次發(fā)行價(jià)80.44元/股，發(fā)行市盈率12.37倍，本次新股發(fā)行采取直接定價(jià)、全部線上申購(gòu)的模式，本次網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)行股份1933.33萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格80.44元/股，共吸引1390.53萬(wàn)戶投資者踴躍申購(gòu)，有效申購(gòu)股數(shù)1477.97億股，網(wǎng)上中簽率0.01308077%，募集資金15.55億元。本次發(fā)行市場(chǎng)反應(yīng)熱烈，“固定發(fā)行價(jià)格，全部線上申購(gòu)”這一創(chuàng)新模式具有一定代表性意義。陜西旅游未進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)或戰(zhàn)略配售，而是通過(guò)直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，加速發(fā)行進(jìn)程，降低發(fā)行成本，顯著提升融資效率。同時(shí)，僅限網(wǎng)上申購(gòu)，極大提升了普通投資者獲得配售的機(jī)會(huì)和參與公平性。

陜西旅游成立于1988年，注冊(cè)地為西安市長(zhǎng)安區(qū)，是我省文旅產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)，為陜旅集團(tuán)控股子公司，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)集旅游演藝、旅游索道、旅游餐飲為一體，依托華清宮、華山等優(yōu)質(zhì)旅游資源，充分發(fā)揮旅游資源整合優(yōu)勢(shì)、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)、旅游產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，為游客提供高品質(zhì)的旅游產(chǎn)品及服務(wù)體驗(yàn)。在旅游演藝業(yè)務(wù)方面，公司打造了中國(guó)首部大型實(shí)景歷史舞劇《長(zhǎng)恨歌》、大型實(shí)景影畫(huà)《12·12西安事變》、大型紅色實(shí)景演藝《泰山烽火》等優(yōu)質(zhì)旅游演藝作品，《長(zhǎng)恨歌》被稱為陜西省旅游“金字招牌”，位列首批被國(guó)家文化部和國(guó)家旅游局列入《國(guó)家文化旅游重點(diǎn)項(xiàng)目名錄》的劇目之一，亦被評(píng)選為“中國(guó)最具國(guó)際影響力的十大旅游演出”，首創(chuàng)全天候折疊全色真彩LED軟屏、水中立體活動(dòng)舞臺(tái)及全隱蔽式戶外設(shè)施，樹(shù)立實(shí)景演藝技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以演藝為基礎(chǔ)、持續(xù)打造中國(guó)歷史與傳統(tǒng)文化傳承的載體；在旅游索道業(yè)務(wù)方面，公司于華山景區(qū)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)了西峰索道及華威滑道，西峰索道擁有世界頂尖的索道建設(shè)技術(shù)及國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)能力，于陜西省少華山國(guó)家森林公園運(yùn)營(yíng)了少華山奧吉溝索道；在旅游餐飲業(yè)務(wù)方面，公司下屬劇院式餐廳唐樂(lè)宮以“仿唐歌舞+宮廷晚宴”為特色經(jīng)營(yíng)模式，憑借精湛的演出、獨(dú)具特色的餐飲文化，開(kāi)啟了中國(guó)旅游演藝產(chǎn)業(yè)的先河，是陜西省對(duì)外文化推廣的重要窗口，被譽(yù)為“東方紅磨坊”。陜西旅游在旅游演藝和旅游索道領(lǐng)域積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)相關(guān)核心技術(shù)和工藝的管理和使用能力較為成熟，擁有注冊(cè)商標(biāo)65項(xiàng)、專利28項(xiàng)、作品著作權(quán)45項(xiàng)、軟件著作權(quán)1項(xiàng)，能夠?qū)��?biāo)志性文旅資源串珠成鏈，打造彰顯本土風(fēng)韻的特色文旅品牌。

陜西旅游本次擬募集資金15.55億元，募集資金將用于收購(gòu)太華索道股權(quán)、瑤光閣股權(quán)、少華山旅游索道項(xiàng)目和建設(shè)泰山秀城（二期）、少華山南線索道、太華索道游客中心和太華索道服務(wù)中心項(xiàng)目。募投項(xiàng)目符合公司業(yè)務(wù)板塊拓展和第二增長(zhǎng)曲線培育的長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃，泰山秀城（二期）項(xiàng)目為公司走向全國(guó)，規(guī)模化、品牌化運(yùn)營(yíng)升級(jí)的戰(zhàn)略舉措，有利于豐富泰安市旅游產(chǎn)品業(yè)態(tài)，滿足游客需求；少華山南線索道項(xiàng)目系公司為提高景區(qū)在旅游高峰期的游客承載能力，有助于增強(qiáng)公司的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力；收購(gòu)太華索道股權(quán)、少華山旅游索道等資產(chǎn)，則提供公司在核心優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，使公司實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，降低成本并提高其盈利能力，進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)業(yè)鏈條。

陜西旅游成功登陸資本市場(chǎng)，是標(biāo)志性文旅資源價(jià)值實(shí)現(xiàn)的代表事件。黨的二十屆四中全會(huì)對(duì)“十五五”時(shí)期加快發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)文旅深度融合，大力發(fā)展文化旅游業(yè)，以文化賦能經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提出明確要求。省委十四屆九次全會(huì)審議通過(guò)的《中共陜西省委關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》，提出“文旅融合水平持續(xù)提高，文化創(chuàng)新創(chuàng)造活力充分激發(fā)”的工作部署。在此背景下，陜西旅游借助資本市場(chǎng)做大國(guó)有資產(chǎn)、提升經(jīng)營(yíng)水平、拓展融資渠道，促進(jìn)文化與旅游融合、文化與科技融合，構(gòu)建“文學(xué)創(chuàng)作—舞臺(tái)戲劇—影視制作—場(chǎng)景體驗(yàn)—文旅綜合”全產(chǎn)業(yè)鏈體系。同時(shí)也表明資本市場(chǎng)對(duì)具備穩(wěn)定盈利能力、獨(dú)特資源壁壘和成熟商業(yè)模式的消費(fèi)類企業(yè)的支持與認(rèn)可，為眾多依賴資源稟賦的區(qū)域性文旅企業(yè)探索出了從資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)向資本運(yùn)營(yíng)躍遷的可行路徑，即通過(guò)資本運(yùn)作優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，開(kāi)展縱向整合增強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈控制力，探索成熟IP的跨區(qū)域復(fù)制，反映了資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是與文旅產(chǎn)業(yè)深度融合的積極趨勢(shì)。

此次陜西旅游成功上市，是省委、省政府打造文化旅游等萬(wàn)億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要成果，成為我省國(guó)有資產(chǎn)證券化、資本市場(chǎng)改革發(fā)展的又一成功案例，為陜西國(guó)資企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)提供了重要參考。未來(lái)，陜西將持續(xù)以打造萬(wàn)億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系為目標(biāo)，強(qiáng)化金融賦能，以發(fā)展直接融資為關(guān)鍵抓手，推動(dòng)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)新突破，奮力在推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)中譜寫陜西新篇、爭(zhēng)做西部示范貢獻(xiàn)！